L’affacturage, également connu sous le nom de factoring, est une solution de financement à court terme qui permet aux entreprises de céder leurs créances clients à une société spécialisée, appelée factor, en échange d’une avance de trésorerie.

L’affacturage est la seconde source de financement court terme intermédié des entreprises après le découvert bancaire et avant l’escompte ou le Dailly

Cette pratique offre plusieurs avantages mais présente également certains inconvénients qu’il est important de considérer.

Avantages de l’affacturage

  1. Amélioration de la trésorerie : L’affacturage permet aux entreprises d’obtenir rapidement des liquidités en cédant leurs factures non échues, ce qui améliore leur trésorerie et leur permet de financer leur activité sans attendre le paiement des clients,
  2. Gestion du poste clients : Les sociétés d’affacturage prennent en charge la gestion du recouvrement des créances, ce qui permet aux entreprises de se concentrer sur leur cœur de métier,
  3. Protection contre les impayés : Certains contrats d’affacturage incluent une assurance-crédit qui protège les entreprises contre le risque d’insolvabilité de leurs clients,
  4. Flexibilité : L’affacturage peut s’adapter aux besoins spécifiques de l’entreprise en termes de financement et de gestion des créances

Les sociétés d’affacturage, ou factors, offrent à leurs clients, au moyen de la cession de créances, des services liés au recouvrement de crédit clients qui s’articulent autour de trois axes principaux :

  • les financements sur la base de créances clients,
  • une garantie contre les impayés,
  • la gestion de postes clients.

L’affacturage est un levier de croissance pour les entreprises. Il bénéficie d’une grande souplesse d’utilisation et permet à l’entreprise d’accompagner sa croissance, dans la mesure où les financements ne sont pas plafonnés.

L’affacturage présente, de plus, un intérêt commercial. Outre la garantie contre les impayés et le suivi des comptes clients, il permet de dégager une marge de manœuvre pour négocier un escompte de règlement auprès des fournisseurs des entreprises.

Inconvénients de l’affacturage

  1. Couteux : L’affacturage peut s’avérer coûteux en raison des frais de service et des intérêts prélevés par le factor sur les montants avancés,
  2. Engagement : Certains contrats d’affacturage exigent un engagement sur une durée déterminée ou sur un volume minimum de créances à céder, ce qui peut limiter la flexibilité de l’entreprise,
  3. Impact sur la relation client : La gestion du recouvrement par un tiers peut parfois altérer la relation entre l’entreprise et ses clients, surtout si les méthodes de recouvrement du facteur sont perçues comme agressives,
  4. Conditions d’éligibilité : Toutes les entreprises ne sont pas éligibles à l’affacturage, notamment celles qui travaillent principalement avec des particuliers ou qui présentent un risque de crédit élevé.

Comment procéder pour y avoir recours ?

Pour mettre en place un contrat d’affacturage, l’entreprise doit :

  1. Évaluer ses besoins : Déterminer le montant des créances à financer et les services additionnels souhaités (gestion du poste clients, assurance-crédit),
  2. Sélectionnez un facteur : Comparer les offres de différentes sociétés d’affacturage en locataire compte des coûts, des services proposés et des conditions contractuelles,
  3. Préparer un dossier : Rassembler les documents nécessaires pour l’évaluation du dossier par le factor, incluant les informations financières de l’entreprise et des clients concernés,
  4. Négocier le contrat : Discuter des termes du contrat d’affacturage, y compris le taux d’avance, les frais, les services inclus et les conditions de résiliation,
  5. Mettre en œuvre le contrat : Après signature, l’entreprise peut commencer à céder ses créances au factor et bénéficier des avances de trésorerie.

Les entreprises peuvent contacter directement des sociétés d’affacturage ou passer par des intermédiaires spécialisés pour trouver l’offre la plus adaptée à leurs besoins.

Le coût de l’affacturage

La commission d’affacturage

Elle comprend le coût de gestion des factures, les relances clients, le suivi des comptes clients et la garantie des créances.Ce coût varie entre 0.1% et 3% exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires TTC confié au factor. En comparant ce coût à la gestion de ces prestations interne, l’affacturage apparaît relativement compétitif.

Au sein de l’entreprise, ces coûts de gestion sont estimés à environ 3% du chiffre d’affaires selon le répartition suivantes :

  • Coût de la gestion administrative des comptes clients : 0.8% du CA environ,
  • Coût moyen des créances irrécouvrables : 0.6% du CA environ,
  • Coût de l’inflation sur le retard de paiement : 0.2% du CA environ,
  • Coût de recouvrement des créances : 1.4% du CA environ.

La commission de financement

Elle correspond au taux d’intérêt appliqué au montant financé pendant la période de l’avance des fonds. Elle est comparable aux taux d’intérêt du crédit bancaire court terme, c’est-à-dire Euribor 3 mois, plus un pourcentage de marge qui varie de 0.2% à 3% en fonction du volume financé. Ceci est un taux annuel à ramener à la durée d’utilisation du financement.

L’affacturage est à comparer aux coûts réels que l’entreprise soit supporter en absence d’affacturage : charges salariales, impayés, etc.

Les différentes variantes de l’affacturage

L’affacturage confidentiel

L’entreprise conserve la maîtrise totale de gestion du poste client et ces derniers ne sont pas informés de l’existence du contrat d’affacturage.

L’affacturage inversé (reverse factoring)

L’entreprise (le donneur d’ordre) mandate par anticipation un factor afin de payer comptant ses fournisseurs moyennant un escompte. Le factor règle le fournisseur par anticipation et se fait ensuite rembourser par le donneur d’ordre à la date d’échéance de la facture, moyennant commissions.

L’affacturage à l’export

Les factors proposent des services d’affacturage à l’export qui sont soit basés, soit sur un réseau implanté localement, soit pilotés depuis le pays du fournisseur.

En résumé, l’affacturage est une solution de financement flexible qui peut aider les entreprises à améliorer leur trésorerie et à gérer efficacement leur poste clients. Cependant, il est important de peser soigneusement les avantages et les inconvénients avant de s’engager dans un contrat d’affacturage.